Crédit-bail ou prêt : comment financer un camion lourd

Quand une entreprise de transport ou de construction finance un camion, deux formules reviennent presque toujours : le prêt à terme et le crédit-bail. Le camion est le même, le prix aussi. Ce qui change, c'est qui en est propriétaire pendant le terme, le moment où les taxes sortent du compte, et ce qui se passe à la fin du contrat.

Le prêt à terme

Avec un prêt, votre entreprise achète le camion et en devient propriétaire dès la livraison. Le prêteur inscrit une garantie sur le véhicule, et vous le remboursez par paiements mensuels sur le terme convenu.

Les taxes de vente se paient au complet à la livraison, en même temps que l'achat.

Le crédit-bail

Avec le crédit-bail, la compagnie de financement demeure propriétaire du camion pendant le terme. Votre entreprise l'utilise, verse des paiements mensuels, puis l'acquiert à la fin grâce à une valeur de rachat fixée dès la signature.

Pour un même équipement, les paiements mensuels sont généralement plus bas qu'avec un prêt. La valeur de rachat joue sur ce montant : plus elle est élevée, plus les paiements baissent, et inversement.

Le moment où les taxes sont payées

C'est souvent l'écart qui décide. Au Québec, un camion de 250 000 $ porte 37 437,50 $ de taxes de vente (TPS de 5 % et TVQ de 9,975 %).

• À l'achat avec un prêt, ces 37 437,50 $ sortent du compte à la livraison.
• En crédit-bail, les taxes s'ajoutent à chaque paiement mensuel, étalées sur le terme.

Une entreprise inscrite aux taxes récupère la TPS et la TVQ dans les deux cas. Le crédit-bail change donc le moment où l'argent sort; le coût final des taxes reste le même. Sur une flotte qui se renouvelle, ce décalage garde du fonds de roulement dans l'entreprise au moment de l'achat.

Et l'impôt?

Le traitement fiscal diffère entre une location et un achat financé : dans un cas, on parle en général de paiements de location; dans l'autre, d'intérêts et d'amortissement du véhicule. Lequel avantage votre entreprise dépend de sa situation. C'est une question pour votre comptable.

Comment choisir

Trois questions orientent la décision :

• Vos liquidités au moment de l'achat. Si garder des liquidités compte, le crédit-bail étale la dépense.
• Ce que vous comptez faire du camion. Le garder longtemps, le revendre ou le remplacer au terme ne mène pas à la même structure.
• Votre situation fiscale. Votre comptable sait laquelle des deux formules sert le mieux votre entreprise.

Les deux formules s'appliquent aux camions neufs comme usagés, aux remorques et à la machinerie lourde. Les critères, eux, varient d'un prêteur à l'autre : c'est là que la comparaison fait la différence.