Refinancer un équipement : comment ça fonctionne

Pour une entreprise de transport ou de construction, la flotte est souvent l'actif le plus important au bilan. Une fois les équipements payés, cette valeur dort. Le refinancement permet d'en transformer une partie en liquidités, et vous continuez d'utiliser les équipements.

Le principe

Le refinancement consiste à obtenir un nouveau financement en donnant en garantie un équipement que vous possédez déjà, en tout ou en partie. Le prêteur inscrit son droit sur l'équipement au RDPRM, et vous le remboursez par paiements sur un terme convenu.

La valeur de départ

Tout commence par la valeur de l'équipement. Selon le prêteur, on parle de la valeur marchande, ce qu'il vaudrait sur le marché aujourd'hui, ou de la valeur de liquidation, ce qu'une vente rapide rapporterait. La nature de l'équipement, son âge et son état pèsent dans les deux cas. Une évaluation sérieuse est le point de départ de tout refinancement.

La valeur nette

S'il reste un solde sur l'équipement, il se soustrait de sa valeur. Une flotte évaluée à 640 000 $ avec un solde de 90 000 $ représente une valeur nette de 550 000 $. C'est sur cette valeur nette que le prêteur établit la part qu'il peut financer, et cette part varie d'un prêteur à l'autre.

Un achat récent payé comptant

Une entreprise paie parfois un équipement comptant, puis constate quelques mois plus tard que ces liquidités lui manquent. La cession-bail répond à ce cas. L'équipement est vendu à une compagnie de financement, qui le loue aussitôt à l'entreprise en crédit-bail. L'entreprise continue de l'utiliser, récupère la somme payée et redevient propriétaire au terme grâce à la valeur de rachat. Le prêteur demande en général la preuve de paiement de l'achat.

À quoi sert l'argent

• Financer une expansion : ajouter un camion, embaucher, prendre un contrat plus gros.
• Traverser une période creuse ou un décalage avec les comptes clients.
• Consolider des dettes plus coûteuses en un seul financement.
• Payer une valeur de rachat à la fin d'un crédit-bail, ou une réparation majeure.

Le prêteur demande souvent à quoi servira l'argent, et ses conditions en tiennent compte.

Ce qu'il faut préparer

Pour un premier appel, préparez la liste de vos équipements avec leur année et leur kilométrage ou leurs heures, le solde de tout financement en cours avec le nom du prêteur, et le montant dont votre entreprise a besoin. Si un financement existant est remboursé par le refinancement, vérifiez son contrat : certains prévoient une pénalité de remboursement anticipé.